에프앤자산평가 FnPricing

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에프앤자산평가는 금융데이터 제공업체인 에프앤가이드와 한국경제신문,
국내4대(KB국민, 신한, 우리 하나)은행이 참여하여 채권 및 파생상품 등 다양한 자산평가 사업을 목적으로 설립되었습니다.

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시가평가

원화채권 해외채권 주식연계파생상품 금리연계파생상품 신용연계파생상품

신용연계파생상품 소개

신용 연계 DLS, CLN 가치평가 및 민감도 산출
Credit Default Swap(CDS) 가치평가

주요평가 대상상품

  • 신용연계 구조화채권
    (CLN)
  • 파생결합증권
    (DLS)
  • 신용부도 SWAP
    (CDS)

평가프로세스

발행정보 확인
계약서에 명시된 파생상품의 구조와 평가 주요 정보를 확인
시장데이터 수집
파생상품 평가에 필요한 시장데이터를 신뢰성 있는 제공처로부터 수집
파라미터 산출
시장데이터에 기반한 Calibration을 통해 평가 모형의 파라미터 산출
파생상품가치 평가
상품 특성에 적합한 평가모형과 방법론을 통한 가치평가
가격검증
시장 분석에 따른 평가 가격 적정성 검증

평가특성

  • Hull & White Model 을 이용하여 평가하며, 각 기초자산의 변동성 및 기초자산간의 상관계수 등을 고려한 미래 금리를 추정
  • Jarrow & Turnbull 모형 또는 Piece-wise constant hazard rate를 가정하여 준거자산의 누적생존확률과 누적부도확률을 계산
  • One Factor Gaussian Copula 모델을 이용하여 추정된 미래현금흐름과 부도확률을 반영하여 신용사건 미발생과 발생 현금흐름으로 공정가치 산출
시가 평가신청/문의 바로가기
평가문의 연락처
  • 외화채권평가실 정성은 실장
  • 02-721-5340
  • sejeong@fnpricing.com